Бизнес-кейс по месторождению с NPV и IRR за минуты
Полная финансовая модель: CAPEX, OPEX, налоги, цена реализации, дисконтирование. Платформа выдаёт NPV, IRR, PBP и матрицу чувствительности по 6 ключевым предпосылкам — за один прогон.
Из чего собирается бизнес-кейс
Каждый блок имеет собственный источник входных данных. Платформа поддерживает изменение любого параметра «на лету» и пересчитывает кейс целиком.
Профиль добычи
Из гидродинамической модели (ГДМ): пик добычи, темп падения, обводнённость, газовый фактор (ГФ).
CAPEX
Бурение, обустройство и инфраструктура — по удельным нормативам затрат на единицу объёма работ.
OPEX
Подъём жидкости, поддержание пластового давления (ППД), подготовка, транспорт и ремонт скважин — удельные затраты на баррель нефти и тысячу кубометров газа.
Налоги
НДПИ, налог на дополнительный доход (НДД), обратный акциз, налог на прибыль и льготы для трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ). Налоговый режим определяется автоматически.
Цена реализации
Котировки Brent и Urals, спотовая цена газа. Базовый сценарий плюс три альтернативных по цене.
NPV / IRR / PBP
Денежный поток, дисконтирование, ключевые метрики (NPV, IRR, срок окупаемости) и матрица чувствительности. Ставка дисконтирования — WACC 12–15%.
Когда требуется готовая финмодель
Один и тот же кейс — три аудитории, разные требования к глубине и формату.
Инвесткомитет
Сводная справка на одну страницу с NPV/IRR и тремя сценариями. Решение «идти / не идти».
Банк / Финансирование
Денежный поток под требования DSCR (покрытие обслуживания долга), ковенанты, срок окупаемости. Детализация по годам.
Топ-менеджмент
Точки роста: какие 2–3 рычага делают убыточный актив прибыльным.
M&A-аналитик
Торнадо-анализ чувствительности, выходные мультипликаторы, сравнение с сопоставимыми активами.
Шесть рычагов, которые движут NPV
Платформа автоматически отклоняет каждый ключевой драйвер на ±20% и показывает, какой из них сильнее всего влияет на ценность актива.
- Цена нефти (Brent / Urals)Главный рычаг — ±20% даёт типично ±30–40% к NPV.
- CAPEX обустройстваЧасто переоценён — оптимизация даёт +15–25% NPV.
- OPEX на тоннуЧувствителен на зрелых активах с падающей добычей.
- Профиль добычиP10 → P90 даёт спред NPV в 2–3 раза.
- Налоговый режимПереход на НДД или льготу ТРИЗ — иногда определяющий фактор.
- WACC / ставка дисконта±1 п.п. WACC сдвигает NPV на ~5–8%.
Финансовый блок Excel vs AVP AI
Стандартная финмодель upstream и её AI-эквивалент на одном и том же активе.
Excel-финмодель
- СРОК1–2 неделина сборку модели и проверку
- СЦЕНАРИИ2–3 сценариялимитировано трудозатратами
- НАЛОГИРучной выборНДПИ/НДД, льготы — на усмотрение автора
- ТОРНАДООдин торнадо-графикпод фиксированную цену
- ПРАВКИКаждая правка — деньсломанные формулы, расхождения
AVP AI
- СРОК10 минутна полный кейс с торнадо-диаграммой
- СЦЕНАРИИ6+ сценариев параллельноцена, профиль, налоги, CAPEX
- НАЛОГИАвто-определение режимас применимыми льготами
- ТОРНАДОТорнадо по 6 драйверамсразу для всех сценариев цены
- ПРАВКИПравка → пересчёт за < 1 секлюбого параметра в кейсе
Частые вопросы по бизнес-кейсу
По умолчанию: базовый сценарий по консенсус-прогнозу аналитиков, плюс +20%, −20% и стресс-сценарий (например, $40/bbl Brent). Пользователь может задать свои предпосылки: фиксированную цену, ценовую кривую по годам, валюту, формулу скидки Urals к Brent.
Да. Платформа автоматически определяет применимый налоговый режим (НДПИ или НДД), льготы по ТРИЗ, шельфу, выработанным месторождениям и обводнённости. Если у месторождения несколько пластов с разными режимами — каждый считается отдельно.
По умолчанию — 12–15% реальной WACC для российского upstream. Можно задать свою (например, 10% для крупного публичного игрока или 18–20% для проекта с высокой геологической неопределённостью).
Все результаты сохраняются в CSV с полной прослеживаемостью каждого значения до источника. Их можно открыть в Excel или Python для дальнейшей доработки внутренней командой и согласования на инвесткомитете.
Соберём NPV / IRR / sensitivity по вашему месторождению
Запустите кейс за 10 минут: цены, налоги, CAPEX, профиль добычи. Получите готовый one-pager под инвесткомитет и CSV-выгрузку с полным аудит-trail.